La Banque Ouest-Africaine de Développement (BOAD) continue de repousser les limites de l’innovation financière en Afrique de l’Ouest avec une émission publique hybride durable de 500 millions de dollars, marquant une avancée significative sur le marché international des capitaux.
Annoncée à Lomé le 7 février 2025, cette opération unique se distingue par une maturité de 30 ans, une période de non-rachat de 5 ans, et un taux de coupon en euros de 5,9 %. La confiance des investisseurs a été clairement démontrée par un carnet d’ordres atteignant 1,9 milliard de dollars, soit une sursouscription de 3,4 fois, et un resserrement du spread de 37,5 points de base.
Cette émission permet à la BOAD d’ajouter des quasi-fonds propres à son passif, portant son ratio fonds propres/actifs à 41,7 %. Elle contribue également à atteindre 95 % de l’objectif d’augmentation de capital fixé dans le cadre du Plan Stratégique Djoliba.
Avant cette opération, la Banque avait déjà sécurisé 204 millions de dollars via des placements privés auprès de la BADEA et de la Cassa Depositi e Prestiti.
Les investisseurs britanniques ont représenté 44 % de l’allocation, suivis par la Suisse (20 %), les États-Unis (13 %), et d’autres régions comme l’Asie et le Moyen-Orient. Les gestionnaires d’actifs dominent avec 69 % de l’allocation, aux côtés de hedge funds, banques privées et fonds de pension.
Les montants levés seront dédiés au financement ou refinancement de projets verts et sociaux dans la zone UEMOA, renforçant l’engagement de la BOAD en faveur de la lutte contre le changement climatique et du progrès social.
Serge Ekué, président du conseil d’administration de la BOAD, a déclaré : « Cette opération historique témoigne de la confiance des investisseurs et souligne notre engagement en faveur de l’innovation pour le développement. Nous remercions Rothschild&Co, Galite ainsi que BNP, Société Générale, HSBC, JP Morgan et SMBC pour leur soutien. »
Cette émission confirme la position stratégique de la BOAD comme un moteur essentiel de la croissance économique durable en Afrique de l’Ouest.
À propos de la BOAD
La Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) est l’institution financière commune de développement des pays membres de l’Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA). C’est un établissement public international qui a pour objet, conformément à l’article 2 de ses statuts, de promouvoir le développement équilibré de ses pays membres et de favoriser l’intégration économique de l’Afrique de l’Ouest par le financement de projets prioritaires de développement. Elle est accréditée auprès des trois fonds de financement du climat (FEM, AF, GCF). Depuis 2009, la BOAD siège en tant qu’observateur à la CCNUCC et participe activement aux discussions sur l’élaboration d’un système international de financement du climat. Depuis janvier 2013, elle abrite le premier Centre de collaboration régionale (CCR) sur le mécanisme de développement propre (MDP), dont l’objectif est d’apporter un soutien direct aux gouvernements, aux ONG et au secteur privé dans l’identification et le développement de projets MDP. Depuis le 15 octobre 2023, la Banque copréside, aux côtés de Bancoldex, la banque colombienne de développement des entreprises et des exportations, l’International Development Finance Club (IDFC), qui réunit 27 banques de développement nationales, régionales et multilatérales du monde entier.
