Une levée au-delà des attentes
Initialement, un montant de 100 milliards FCFA avait été mis en adjudication. L’opération a suscité un fort intérêt des investisseurs, avec des soumissions globales atteignant 193,32 milliards FCFA, soit un taux de couverture de 193,32 %.
Au final :
- Montant retenu : 110 milliards FCFA
- Montant rejeté : 83,32 milliards FCFA
- Taux d’absorption : 56,90 %
À noter que les investisseurs ne se sont pas positionnés sur les obligations de maturité 7 ans.
Des instruments diversifiés et des rendements attractifs
L’opération portait sur :
- Bons assimilables du Trésor (BAT) à 364 jours
- Obligations assimilables du Trésor (OAT) de 3 et 5 ans
Les rendements moyens pondérés s’établissent comme suit :
- 4,52 % pour les bons à 1 an
- 6,74 % pour les obligations à 3 ans
- 7,09 % pour les obligations à 5 ans
Les taux d’intérêt servis sont de :
- 5,20 % pour les OAT à 3 ans
- 5,45 % pour les OAT à 5 ans
Un calendrier de remboursement bien défini
Le Trésor ivoirien s’est engagé à :
- Rembourser les bons le 6 avril 2027 (avec intérêts précomptés)
- Rembourser les obligations à 3 ans le 8 avril 2029
- Rembourser les obligations à 5 ans le 8 avril 2031
Les intérêts sur obligations seront versés annuellement, dès la fin de la première année.
Une confiance confirmée des investisseurs régionaux
Le succès de cette émission confirme la confiance des investisseurs dans la signature souveraine de la Côte d’Ivoire, ainsi que la profondeur croissante du marché financier régional de l’UEMOA.
Dans un contexte de besoins accrus de financement public, cette opération illustre également la capacité des États de la sous-région à mobiliser efficacement des ressources sur le marché domestique, tout en maîtrisant leurs coûts d’emprunt.
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