La BOAD lève 25 milliards de yens grâce à sa première émission d’obligations Samurai durables
La Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) franchit une nouvelle étape dans sa stratégie de financement en levant 25 milliards de yens, soit environ 170 millions de dollars, à travers sa première émission publique d’obligations Samurai durables. Cette opération marque l’entrée de l’institution sur le marché japonais de la dette et renforce sa politique de diversification de ses sources de financement.
Une première historique sur le marché japonais
Réalisée le 24 juillet, l’émission est structurée en deux tranches : 21,7 milliards de yens sur trois ans et 3,3 milliards de yens sur cinq ans.
Selon la BOAD, il s’agit de la première émission publique d’obligations Samurai durables réalisée par une banque multilatérale de développement, une opération qui témoigne de l’intérêt croissant des investisseurs japonais pour les projets de développement en Afrique de l’Ouest.
Des conditions financières attractives
Les obligations ont été placées à YSM + 200 points de base pour la tranche à trois ans, offrant un rendement de 3,72 %, et à YSM + 225 points de base pour la tranche à cinq ans, soit un rendement de 4,29 %.
La banque souligne également que cette émission a été réalisée sans garantie, un signal fort qui reflète, selon elle, la confiance des investisseurs japonais dans la solidité de son profil de crédit et dans sa mission de financement du développement régional.
Une notation favorable qui rassure les investisseurs
Cette levée de fonds intervient après la confirmation par Moody’s Ratings de la note de crédit à long terme de la BOAD à Baa1, avec une perspective stable.
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Par ailleurs, les obligations ont obtenu la note A de la Japan Credit Rating Agency (JCR), facilitant ainsi leur accès à un large éventail d’investisseurs institutionnels japonais.
Selon la banque, l’émission a suscité un vif intérêt auprès de sociétés de gestion d’actifs, de compagnies d’assurance-vie, d’établissements financiers régionaux ainsi que d’investisseurs internationaux.
Une préparation menée depuis près d’un an
Pour réussir cette première émission Samurai, la BOAD a engagé un important travail de préparation auprès des investisseurs japonais.
Depuis août 2025, à la suite de la Conférence internationale de Tokyo sur le développement de l’Afrique (TICAD), l’institution a multiplié les rencontres avec les acteurs du marché. Une nouvelle tournée de présentation a été organisée en juin 2026, suivie d’une conférence téléphonique le 14 juillet, avant la fixation des conditions financières de l’émission le 24 juillet.
Soutenir le développement durable de l’UEMOA
À travers cette opération, la BOAD poursuit un double objectif : diversifier ses sources de financement et élargir sa base d’investisseurs internationaux.
Les capitaux mobilisés permettront de financer des projets contribuant au développement économique et social durable des pays membres de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA). Cette première émission Samurai confirme également la volonté de la banque de renforcer sa présence sur les marchés internationaux tout en mobilisant de nouvelles ressources au service du développement de la sous-région.
