Le Sénégal a réussi une importante levée de fonds sur le marché financier régional avec la clôture de l’APE SN 01-2026. L’opération a permis de mobiliser 304,15 milliards FCFA pour un objectif initial de 200 milliards FCFA, soit un taux de sursouscription de 152 %.
Une opération majeure sur la BRVM
Lancée le 26 février 2026 par le ministère des Finances et du Budget, cette émission obligataire constitue le premier emprunt souverain du Sénégal pour l’année 2026 sur le marché de la BRVM.
Elle s’inscrit dans la stratégie de gestion de la dette à moyen terme et dans le cadre de la Loi de Finances Initiale, visant à couvrir les besoins budgétaires de l’État.
Une structuration innovante et équilibrée
L’opération a été structurée en quatre tranches de maturités (3, 5, 7 et 10 ans), avec des taux compris entre 6,40 % et 6,95 %.
Cette architecture financière permet :
- d’attirer des investisseurs aux profils variés,
- d’allonger la maturité moyenne de la dette,
- et de réduire le risque de refinancement à court terme.
Elle contribue également à établir une courbe de taux souveraine de référence pour les futures émissions dans l’espace UEMOA.
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Un signal fort pour le marché régional
Cette levée confirme la profondeur croissante du marché financier de l’UEMOA et la capacité des États à mobiliser des ressources importantes auprès des investisseurs institutionnels.
Elle renforce également la crédibilité du Sénégal sur les marchés régionaux, en consolidant sa stratégie de financement diversifié.
Invictus Capital & Finance consolide sa position
L’opération a été arrangée par Invictus Capital & Finance, qui confirme son rôle de partenaire clé dans les grandes émissions souveraines sénégalaises.
En 2025, la société avait déjà structuré un emprunt de 150 milliards FCFA, finalement sursouscrit à 416 milliards FCFA, établissant un record sur la place financière de l’UEMOA.
Un marché obligataire en pleine expansion
Cette performance illustre la montée en puissance du marché obligataire régional, soutenu par une demande croissante des investisseurs et une diversification des instruments financiers.
Elle confirme également la place stratégique du Sénégal dans le développement du marché financier ouest-africain.
