Les banques africaines 2026 abordent l’année avec des perspectives globalement positives, portées par un environnement macroéconomique plus favorable et une amélioration progressive des fondamentaux financiers. C’est le constat dressé par S&P Global Ratings dans son rapport publié le 2 février, intitulé Africa Banking Outlook 2026: favorable conditions support loan growth and asset quality.
Une dynamique économique porteuse
L’agence anticipe une accélération de la croissance dans la majorité des cinq principaux marchés où opèrent les 22 établissements notés. Une expansion robuste est attendue en Égypte, au Maroc et au Nigeria. En Afrique du Sud, la reprise devrait être plus modérée, soutenue par les réformes économiques, l’investissement dans les infrastructures et la consommation intérieure. À l’inverse, l’absence de réformes structurelles continue de peser sur les perspectives en Tunisie.
Malgré un contexte international marqué par des tensions géopolitiques persistantes, l’impact sur les performances macroéconomiques africaines demeure limité. Les économies du continent restent toutefois exposées à d’éventuelles perturbations des chaînes commerciales, à la volatilité des matières premières et à un affaiblissement de la confiance des investisseurs.
Croissance des prêts et marges sous pression
S&P prévoit que la baisse progressive des taux d’intérêt, dans un contexte de reflux de l’inflation, soutiendra la croissance des volumes de crédit et atténuera les pertes sur créances. Cette dynamique devrait compenser partiellement la pression sur les marges d’intérêt.
Les banques marocaines et sud-africaines afficheraient ainsi une rentabilité résiliente, grâce à l’augmentation des volumes et à la diminution du coût du risque. Au Nigeria et en Égypte, en revanche, la détente plus marquée des taux pourrait peser sur les marges, même si la baisse attendue des créances douteuses viendra limiter l’impact sur les résultats. En Tunisie, la rentabilité resterait stable, malgré des inefficacités structurelles persistantes et un coût du risque élevé.
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Qualité des actifs : stabilisation attendue
La qualité des actifs devrait globalement se stabiliser, voire s’améliorer modérément. La baisse de l’inflation et des taux d’intérêt renforcera le pouvoir d’achat des ménages et leur capacité de remboursement.
Le cas nigérian demeure toutefois sensible : environ 50 % des prêts sont libellés en devises étrangères et près d’un tiers sont exposés au secteur des hydrocarbures, ce qui accentue la vulnérabilité face aux chocs sur les prix de l’énergie et les taux de change.
Au Maroc et en Tunisie, les niveaux de prêts non performants (NPL) restent relativement élevés, héritage d’anciens portefeuilles dégradés. La lenteur des réformes réglementaires, notamment l’absence d’un marché secondaire des NPL au Maroc ou la rigidité du cadre de radiation en Tunisie, freine l’assainissement des bilans.
Des notations contrastées, mais des perspectives favorables
Les notations attribuées par S&P aux banques africaines varient sensiblement. Elles vont de « BB » pour de grandes banques sud-africaines comme Nedbank et FirstRand, à « CC » pour Ecobank Nigeria, fragilisée par des défis de capitalisation.
Près de 50 % des établissements évalués bénéficient d’une perspective positive, principalement au Nigeria et en Afrique du Sud. Par ailleurs, l’agence a relevé la notation de 10 des 22 banques suivies en 2025, signe d’un renforcement progressif des profils de risque.
En synthèse, l’année 2026 s’annonce comme un tournant pour les banques africaines : croissance du crédit, amélioration graduelle de la qualité des actifs et résilience des fondamentaux dessinent un environnement plus favorable, malgré des disparités régionales et des vulnérabilités persistantes.
