L’African Finance Corporation (AFC) a marqué un tournant en levant 500 millions de dollars via sa première émission d’obligations hybrides perpétuelles. Cette opération, sursouscrite à 1,5 fois avec une demande culminant à 1,1 milliard de dollars, témoigne de la confiance des investisseurs mondiaux dans la capacité de l’AFC à financer des projets d’infrastructure transformateurs à travers le continent.
Avec un coupon de 7,50 % et aucune échéance fixe, cet instrument financier innovant combine des caractéristiques de dette et de fonds propres. Il renforce le bilan de l’AFC tout en maintenant la flexibilité nécessaire pour soutenir sa croissance à long terme.
Selon Samaila Zubairu, PDG de l’AFC, « cette émission pionnière d’obligations hybrides illustre notre engagement à mobiliser des capitaux mondiaux pour accélérer le développement durable, l’industrialisation et l’intégration économique de l’Afrique ».
Cette émission d’obligations hybrides perpétuelles ouvre la voie à de nouvelles options de financement pour les institutions africaines cherchant à diversifier leurs sources de capitaux. Elle s’inscrit dans une tendance où les obligations hybrides gagnent en popularité auprès des banques multilatérales de développement.
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En 2024, l’AFC avait déjà obtenu un prêt syndiqué record de 1,16 milliard de dollars, suivi de l’investissement de 110 millions de dollars par la Turk Eximbank en 2023, marquant son premier partenariat avec une institution non africaine.
Les fonds levés par l’AFC serviront à renforcer sa capitalisation et à financer des projets phares, notamment :
- Le corridor ferroviaire de Lobito, reliant les pays enclavés aux marchés mondiaux.
- Le projet Red Sea Power, pour aider Djibouti à adopter les énergies renouvelables.
- Les projets industriels intégrés Arise, réduisant la dépendance aux importations tout en créant des emplois à forte valeur ajoutée.
L’AFC, épaulée par des institutions telles que J.P. Morgan, Société Générale et MUFG, continue d’affirmer son rôle en tant que moteur de la transformation économique de l’Afrique.
