La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) continue d’affirmer sa place centrale sur les marchés de capitaux africains en agissant comme co-chef de file dans la réouverture d’une euro-obligation majeure d’Ecobank Transnational Incorporated (ETI). Cette opération, exclusivement menée sur le marché Reg S, a permis d’augmenter de 125 millions de dollars le montant initial de 400 millions de dollars d’une obligation émise en octobre 2024 et arrivant à échéance en 2029, avec un coupon de 10,125 %. Les titres, cotés à la Bourse de Londres, renforcent la visibilité internationale du groupe bancaire panafricain.
Cette initiative témoigne de la confiance persistante des investisseurs à l’égard d’ETI. L’opération a suscité un vif intérêt sur les marchés, avec une sursouscription doublée dès la phase de constitution du carnet d’ordres, mobilisant un large éventail d’acteurs financiers : banques commerciales, institutions de financement du développement et gestionnaires d’actifs, originaires d’Afrique, du Royaume-Uni, d’Europe et du Moyen-Orient. Ce dynamisme a permis à ETI d’obtenir un rendement de réémission de 9,375 %, soit un resserrement de 100 points de base par rapport à celui fixé lors de l’émission initiale. Un signal fort envoyé aux marchés, dans un contexte économique global encore marqué par des incertitudes.
Afreximbank, à travers son département Conseil et Marchés de Capitaux, a joué un rôle stratégique dans cette opération de refinancement, confirmant sa capacité à structurer des financements complexes au service de groupes africains de premier plan. Cette collaboration avec d’autres établissements bancaires internationaux marque une nouvelle étape dans l’accompagnement du développement d’Ecobank, dont l’empreinte continentale couvre 35 pays et plus de 32 millions de clients.
Selon les termes de l’opération, les fonds levés seront consacrés à des besoins de financement généraux, incluant notamment le refinancement de dettes arrivant à échéance, ce qui renforce la flexibilité financière du groupe bancaire tout en optimisant ses coûts de financement.
Cette opération réussie illustre la montée en puissance d’un écosystème panafricain de financement et la pertinence du rôle d’Afreximbank en tant qu’acteur structurant du développement des marchés de capitaux africains. Elle confirme aussi la solidité d’ETI sur la scène financière internationale et sa capacité à attirer des capitaux dans un environnement en constante évolution.
