Le 25 septembre 2024, la Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD), en collaboration avec Impaxis Securities, a clôturé avec succès son opération de titrisation « DOLI-P 2024-2031 ». Cette opération a mobilisé 160 milliards FCFA, marquant un nouveau record historique pour le marché financier de l’Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA). Le succès de cette initiative suit celui de l’édition DOLI-P 2023-2030, qui avait déjà levé 150 milliards FCFA et remporté le prix de l’Opération Innovante aux BRVM Awards 2024.
Un pilier du plan stratégique DJOLIBA
L’opération s’inscrit dans le cadre du plan stratégique DJOLIBA de la BOAD, qui vise à optimiser la gestion des actifs de la banque tout en mobilisant des fonds pour des projets de développement dans les domaines des infrastructures, des ressources naturelles, et du capital humain. En renforçant l’efficacité de l’allocation des fonds propres, la BOAD soutient des initiatives stratégiques, facilitant ainsi le financement des projets essentiels pour la région.
Serge Ekué, président de la BOAD, a souligné que « le succès de cette seconde opération de titrisation confirme l’un des objectifs du plan DJOLIBA 2021-2025, qui est d’accroître nos ressources financières tout en maintenant l’équilibre de nos finances et la qualité de notre notation ».
Une opération de titrisation en trois catégories
L’opération « DOLI-P 2024-2031 » se distingue par sa structure en trois catégories de Fonds Communs de Titrisation de Créances (FCTC) :
- La tranche Senior, représentant 75 % du portefeuille, a levé 120 milliards FCFA sur une durée de 5 ans avec un rendement de 4,5 %, bénéficiant de la notation AAA par CGR.
- La tranche Junior C1/C2, d’un montant de 11,25 milliards FCFA sur 7 ans, offre un rendement de 9,5 %.
- La tranche Mezzanine, une innovation dans cette opération, a levé 28,75 milliards FCFA sur 5 ans, avec un rendement de 9,5 % et une notation AA+. Cette tranche a été entièrement souscrite dès son lancement, démontrant l’intérêt des investisseurs régionaux et internationaux.
Un outil stratégique pour la croissance régionale
Adji M’Baye, directrice de BOAD Titrisation, a déclaré : « Le succès continu de nos opérations de titrisation, avec l’introduction de la tranche mezzanine, souligne l’importance de cet outil pour attirer des investissements diversifiés et sécuriser le financement des projets essentiels à la croissance économique et sociale de la région ».
Ce nouveau succès renforce la BOAD dans sa position de leader en matière de financement des infrastructures en Afrique de l’Ouest, en innovant avec des outils financiers qui répondent aux besoins des investisseurs et des projets stratégiques.
